相传老君山有块叫玉召块的大石崖，玉召块上长着一棵紫檀香树。紫檀香树风餐露宿，长了88000年，得了氙气，发出一股馥郁清幽的异香，似兰非兰，似麝非麝，远飘千里雪山。
太子在天河里洗澡，闻到幽香，闻着香气来到玉召块，把树砍倒，运回玉龙雪山。一年发大水，树根冲到经常运河的沙滩上被放逐。放羊的娃娃拿来点火，紫檀香根烧了九天九夜，香气飘进了南天门。玉皇大帝带着各种神仙下凡来文，相继到了南天门，躲开云头往下一看，看见一群脱得精光的娃娃，有的烤肚皮，有的烤屁股，有的往树根上撒尿。
一股幽香变成了厌天污地的秽气，冲上南天门。玉帝大怒，叫瘟神降下三年，小儿温意，弄得十家娃娃九家病。白王得知疫情，派皇太医院的太医到剑川来治病。太医们费了三个月，用了100匹马驮的药，也没能控制住疫情。
白王召集大臣们商议，国师公公说，该因百姓有难，此事只有设坛做七七四十九天道场，请大慈大悲的佛祖保佑是由婆婆说，这是病鬼作祟，只有咬犁头，跳神驱鬼，才能保百姓平安。
白王听了无所适从。忽然宫外来了一个山民打扮的老人，背上挎一只扁篮，篮子里装着一个铜葫芦和一把鹤嘴锄，手里牵着一只似犬非犬、似虎非虎的怪兽白王八。老人召进宫，问清情由，才知那是能辨药味药性的琉璃手。它现有38000岁，到42000岁后，全身毫毛脱尽，透明透亮，吃下药后，就能从外看清药走筋脉肺腑的情形。
白王问，有什么法子？老人说，用白王的一片干王后的鸡的胆汁，制成龙肝凤胆，让琉璃兽吃了，褪光毫毛，全身透明。带他到山上采100味药，制成百宝灵丹，就可平息瘟疫，以后也不会有瘟疫了。老人见白王面有难色，说，尝闻白王爱民如子，如今看来空有其名。
小民告辞了，白王见老人要走，想出个办法，对老人说，老者请留步，我封你为药王，赐你龙袍龙褂，半副銮驾。就成龙王爷了，龙肝知识就请你代我受点苦，怎么样？老人回到金銮殿说，既蒙大王封赠，当为黎明百姓除灾。随即吞下一颗药丸，让官人拿出刀盘，剖腹起杆，给王后也吞下一颗药丸，取了王后的鸡的胆汁，制成了龙肝凤胆。琉璃兽吃了龙肝凤胆，毫毛脱尽，周身透明的，能看清五脏六腑。药王带上琉璃兽到老君山采了99位良药，再找一位平火扫毒药，就可制成百宝灵丹。瘟神得知药王快制成百宝灵丹，除决温一栽了一棵断肠草，毒死了琉璃兽。琉璃兽死后，药王背上99味药稻谷，到古百庵熬制了药丸，用三个月工夫平息了瘟疫。
白王派人送药王龙袍龙褂和半副金銮请药王来宫共坐金銮宝殿，但药王想琉璃授已死，为制成百宝灵丹，没实现永远根除瘟疫的诺言，何况自己也不愿与白王共坐金銮宝殿，结果只接受要王的封号，回到贾百安。药王死后，人们在他熬药的窝棚处带了一座庙，塑了他的金身和琉璃手下尊他为药王爷。每到48节，人们都要用三牲酒礼去祭奠。